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　　股权激励尺度加大、拓宽授权、实际收益不再设限、降低业绩考核门槛……随着国务院国资委印发《关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激励工作有关事项的通知》（下称《通知》），一系列激励新规跃入公众视野。

　　小微、民企发展再获高层力挺。11月12日，国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会提出，加强对实体经济特别是小微、民营企业支持，提振市场信心。

　　北京商报讯（记者 高萍）近日，上市公司股东参与ETF份额认购情况频现，市场也流露出对于该行为是否有股东变相减持的担忧。11月13日晚间，针对市场的关切，沪深交易所双双发布公告称，上市公司相关股东使用股票认购ETF的行为，不存在变相减持、违规减持的情形。另外，两交易所均表示，将按照证监会部署要求，进一步加强ETF规范运作的监管。

　　临近岁末，“保壳”的话题重启轮回。强烈“求生欲”下，壳公司的资本运作大潮迭起。然而，在监管严格执行退市制度、相关案例快速落地的背景下，期末突击交易的“老套路”能否助得ST公司焕新机，仍未可知。对于被打上“风险警示”标签的上市公司而言，权宜之计背后是否有深谋远虑，更是决定其生死存亡的关键因素。

　　距最近一次高管变更尚不足6个月，华林证券(行情002945,诊股)高管人员再度生变。11月13日，华林证券发布公告表示，新任朱文瑾和关晓斌为公司总经理及财务总监。林立和潘宁夫妇二人则分别从上述职位离任，并继续担任董事长和(港股00001)董事等职。值得一提的是，华林证券“家族式管理”模式一度备受质疑，甚至被认为是一家典型的“夫妻店”券商，此次林立、潘宁职位生变再度引起市场关注。另外，在年内上市券商整体营收净利普增的情况下，这家成立已逾20年的券商却表现不佳。未来华林证券将如何打破困局，也画上了一个问号。

　　11月13日下午，上海证券交易所资本市场服务北方基地（下简称“北方基地”）正式挂牌落户于北京市海淀区。

　　资管新规落地一年有余，券商资管过去依赖通道业务躺着赚钱的日子早已一去不复返，伴随而来的是规模急剧缩水、艰难转型的阵痛，券商资管亟待找到新的发展定位。不过，既是挑战也是机遇，我们已欣喜地看到，近两年券商资管正依托集团资源主动寻求出路，企业资产证券化（以下简称“ABS”）业务发力强劲、大集合公募化改造有序推进、创新产品开发能力提升，总体而言，券商资管发展的“质变”正在显现。落眼未来，在外资券商业务范围限制放开、存量竞争加剧的趋势中，国内券商资管业务又该如何寻求差异化竞争和多元化服务，也成为新的课题。

　　近日，新三板全面深改细则落地，将在精选层实行连续竞价交易机制，适当降低投资者准入门槛，鼓励公募基金依规投资精选层挂脾公司，持续推动保险资金、企业年金等专业机构投资者入市。

　　（原标题：沪深交易所严格规范ETF股票认购业务） 　　沪深交易所11月13日发布公告称，将按照证监会部署要求，进一步加强ETF规范运作的监管，完善基础制度建设，持续丰富产品种类，保障ETF市场平稳健康发展，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

　　2019年，科创板引领改革，资本市场助推中国经济全面升级转型。继上周多家券商抛出A股2020年投资策略后，本周又有太平洋(行情601099,诊股)证券、兴业证券(行情601377,诊股)、招商证券 (行情 600999 ,诊股)(港股06099)陆续召开策略会，发布了对2020年市场行情的预测。

　　在蓟门法治金融论坛上，中国人民大学副校长吴晓求表示，科创板和注册制，遵守了市场化的规则。而且我也认为注册制和科创板推出以来，跌破发行价是正常的事情，不要以为它跌破发行价不正常的，是极其正常的，它不跌破发行价我就怀疑是不是注册制，从这个可以看到，回归了资本市场的本源。

　　本网讯 记者李庶民 11月13日，在第十一届融洽会在津召开之际，上海证券交易所资本市场服务（天津）基地揭牌，天津滨海柜台交易市场（天津OTC）科创专板启动。天津市副市长康义出席揭牌和启动仪式。

　　11月11日美盘时间，现货黄金跌破1450美元/盎司关口，最低跌至1447.89美元/盎司，成功刷新三个月新低。如此重要心理防线被攻破，一时之间，黄金多头哀鸿遍野。

　　本周金价意外升至1,500美元/盎司上方，令市场感到意外，随着看涨势头继续推高金价，金价准备进一步上涨。