说到邻国日本，去那旅游过的人都是称赞不绝，美食美景购物方便，道路干净设施人性化……但要说到投资日本市场，这似乎还是个“冷门”。
一方面，直接投资嫌麻烦。
虽然日本在地理位置上离我们很近，从北京、上海飞日本3个小时左右就能到，但作为海外市场，我们直接投资日本股市并不方便。可以选择在国际证券营业厅开立日本的股票账户购买日本股票，或者准备好材料打个飞的去日本办理开户，但都比较麻烦。
另外就是投资者对日本市场的运行规则、特点等都不熟悉，老娘舅也不建议在没做好功课的情况下盲目进场。
另一方面，相关产品空白。
对于我们普通投资者来说，QDII基金是出海淘金的好选择，有基金账户就行，还有专业人士代为投资，省心省力。
不过，目前市场上的QDII还是美股、港股为主，投资日本市场的产品寥寥无几。截至2018年末，共有13只QDII基金在资产组合中配置了日本资产，合计持股市值7668.29万元，持股市值占基金净值比例平均9.93%，最高的也不过13.48%，难以充分分享日本股市行情。
日本市场“冷门”，难道是因为没啥投资价值？非也。
日本股市市值居全球第三
截至今年3月末，美股、A股总市值分别是34万亿美元、8.4万亿美元，位居全球第一、第二，而日本紧随其后，总市值是5.6万亿美元，位居全球第三，可以说是全球重要市场之一。
此前，日本股市确实沉寂了较长的时间，这与日本经济泡沫破裂那段“黑历史”有关。但从2012年末、2013年开始，随着经济复苏，企业盈利增长，股市也迎来了新一轮的长牛行情。截至今年5月底，自2013年以来的6年多时间里，日经225指数涨幅达到98.18%，不仅大幅跑赢同期沪深300指数43.87%的涨幅，甚至比同期美股（标普500）的表现还要好。在昨天推送的文章 没想到我也有手痒想买日本股指的这一天 中，老娘舅详细介绍了日本市场主流指数的情况，今天不再赘述。
即便撇开收益表现不提，日元资产的避险作用也不容忽视。日元汇率一直比较稳定，与瑞士法郎、美元并称为全球三大避险货币。因此，从资产配置、投资多元化分散性来说，投资日本市场还是有一定的必要性。
4只日本指数ETF破冰
最近，中日ETF互通项目在两国交易所签署的互通协议下展开，由两国基金公司分别设立跨境基金，投资于对方市场具有代表性的ETF产品。至此，国内投资者终于有了可以布局日本市场的投资直通车！
那么，率先落地的华夏野村日经225ETF、易方达日兴资管日经225ETF、华安三菱日联日经225ETF、南方顶峰TOPIXETF共4只主投日本市场的ETF产品，各自有什么特色，费率如何，怎么挑选，老娘舅给大家梳理了一下。
1
投资形式上与国内ETF画风不同
由于是中日ETF互通项目下推出的产品，这4只产品都是通过投资于日本市场已有的对标ETF，实现跟踪标的指数，这与目前国内ETF直接购买“一篮子”股票的形式不同，有点类似于ETF联接的性质。
2
跟踪指数包括日经225和东证指数
华夏、华安、易方达这3只产品都是跟踪的日经225指数，南方的那只则是跟踪东证指数。关于这两个指数，老娘舅在上一篇中有详细的解读。
简单来说，这两个指数都是日本股市的代表性指数，主要区别在于——
成份股数量不同：东证指数由东京交易所东证1部的全部上市公司构成，共计2126只股票，类似于上证综指。日经只选择东证1部中的225家蓝筹，相比前者权重集中度更高，有点类似沪深300指数。
行业分布不同：东证指数前三大行业为工业（23%）、非日常生活消费品（18%）、信息技术（11%），另外金融股的权重超过了10%。日经225指数前三大行业为工业、非日常生活消费品和信息技术类，金融股占比在3%左右。
3
主投ETF的流动性不同
对于ETF产品，流动性是关键，流动性越好意味着产品上市后在场内交易更高效。不过由于是新产品无从考量这一点，所以就从对标ETF的流动性来看。
跟踪东证指数目前只有南方那只，也没其它选择，所以先不考虑流动性因素。而跟踪日经225指数的有3只，不妨比较下主投情况。
在3只日经225ETF中，华夏那只产品主投的野村日经225ETF是日本市场上发行时间最早的ETF，也是同类产品中规模最大、流动性最佳的产品，具有显著优势。其次是易方达产品主投的日兴资管日经225ETF、华安产品主投的三菱日联日经225ETF。
4
费率对比：华夏最贵 南方最便宜
从费率上来看，由于涉及主投的境外ETF的费用，所以包括了两重成本，整体上在0.3%-0.6%之间，华夏的最贵合计是0.560%，南方的最便宜为0.328%。
5
考虑管理人实力 旗下ETF情况是重点
既然能入选首批中日互认ETF，那么这四家管理人的实力都不会差，在ETF方面也都大户，像华夏旗下的上证50ETF、华安旗下的创50ETF、易方达的创业板ETF、南方的中证500ETF都是同指数ETF中的龙头产品。
但总体来看，华夏在ETF方面优势更明显一点。截至2018年底，华夏旗下ETF规模达931亿元，排名全行业第一，易方达、南方、华安分别为391亿元、387亿元、335亿元，排名第2、3、5位。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/news/21789.html
相关推荐
-
首批FOF大比例扭亏 这两只仍是掉队者
作为2017年的创新型产品，公募FOF从获批消息发出就备受市场关注。截止目前，除了嘉实领航资产配置C和海富通聚优精选单位净值仍在1元以下外，华夏聚惠稳健目标A/C、建信福泽安泰、南…
-
外盘期货诈骗案：广安岳池警方破获期货诈骗案、31人落网
利用4天时间、近4000公里路程、31人被抓获……4月30日早上，两辆大巴车经过长途跋涉驶进四川省岳池县公安局，31名犯罪嫌疑人在办案民警和特警队员的押解下依次下车，标志着“杨某被…
-
全球“风险铁三角”警号再度拉响
国际清算银行在2016年的年度报告中判断，全球经济正陷入生产力增长过低、杠杆率高企和宏观政策空间收窄构成的“风险铁三角”(risk trinity)之中。此后随着欧美经济缓慢复苏，市场一度认为“风险铁三角”有所缓解。然而，在这份报告发布3年之后，全球经济跨过了本轮复苏周期的高点，“风险铁三角”似乎再次临近。
-
拓宽服务实体经济 商品期权扩容潮起
2017年3月以来，豆粕期权、白糖期权、铜期权、天然橡胶期权、棉花期权和玉米期权纷至沓来，加上11月22日新获批的PTA期权、甲醇期权、菜籽粕期权、铁矿石期权、黄金期权，国内商品期权数量将跃升为11个。
-
衰退担忧挥之不去逢低买入美债仍是最佳选择？
在日益担心全球经济衰退可能即将来临之际，澳大利亚最大的基金公司之一借本月美国国债下跌之机买入了较长期美国国债。 QIC Ltd.的Susan Buckley表示，随着经济增长放缓，…
-
招商基金白海峰:MSCI年内最大一次扩容 逾350亿美元将流入A股
北京时间11月8日凌晨，指数编制公司MSCI官方宣布，将实施纳入A股扩容的第三步：将指数中所有大盘A股（包含符合条件的创业板标的）在MSCI新兴市场指数中的纳入因子从15%增加至20%，同时将中盘A股（包含符合条件的创业板标的）一次性以20%的纳入因子纳入MSCI新兴市场指数。
-
MT4交易平台的警报功能有哪些内容？
警报功能是投资者在MT4交易平台进行操作时较常用的一种功能，了解其所包含的内容，则是我们能够合理使用警报功能的前提条件。接下来，我们一起看看MT4交易平台的警报功能都有哪些内容。
-
特朗普作为推特总司令，推特治国能否发扬光大？
特朗普作为推特总司令，推特有时变脸太快，维特有时狂转发，推特治国能否发扬光大？目前特朗普官方推特账号的粉丝近为5990万，是推特上拥有最多粉丝的账户之一，排在全球第13位。
-
国际黄金价格走势分析
24小时黄金现货买入价格走势图 30天黄金价格走势图 国际黄金价格走势分析 金价触及3月27日以来高点1315.73美元。金价上周五(5月31日)突破1300美元重要整数关口，为4…
-
澳洲ASIC外汇牌照涨价，价格暴涨至400万美元
对于正在考虑获得澳大利亚牌照以向客户提供高杠杆交易的经纪商而言，出现了一些坏消息。近几个月来，澳大利亚ASIC的差价合约牌照价格一路飙升。 根据可信的消息来源，如果想获得ASIC牌…
