什么是央行逆回购(收益公式,期限,影响)

《什么是央行逆回购》

{Reverse Repo}

逆回购为资金融出方将资金融给资金融入方,收取有价证券作为抵押,并在未来收回本息,并解除有价证券抵押的交易行为 。

央行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为,逆回购为央行向市场上投放流动性的操作,正回购则为央行从市场收回流动性的操作。

百科

01逆回购的收益公式

成交额×年收益率×回购天数/365天=收入

逆回购的收益率一般在3%—5%,略高于一年期存款利率。

让我们来句一个例子🌰

以10万为例,收益5%,

进行3天逆回购,那收益是多少呢?

如果在周四进行,那么——计息时间则为4天

100000*5%*4/365=54.79元

如果在周五进行,那么——计息时间则为1天

100000*5%*1/365=13.70元

02 逆回购的期限

期限

1天、2天、3天、4天

7天、14天、28天

91天、182天

03 逆回购参与方都有哪些

什么是央行逆回购(收益公式,期限,影响)

证券公司、商业银行:(融资方)

这一方手里有债券,现在需要资金,成为正回购方

中央银行:(融券方)

这一方手里有现金,需要找到能让资金增值的地方,称为逆回购方

监督方:就是上海证券交易所和深圳证券交易所。

04 逆回购是否安全

出借方在交易所抵押的证券价值会高于借款的金额,并且借款方在交易所做抵押。如果借款到期后,借款方无力支付本金和利息,交易所将将垫付本金和利息支付给出借方,并向借款方追缴本金和利息。

并且基本无价格波动风险,国债逆回购在成交时既确定了收益率,到期后借款方会返还出借方本金和固定利息。

05 逆回购的主要影响

1、逆回购放量本身已表明市场资金紧缺。央行巨量逆回购意欲缓解短期流动性紧张。

2、逆回购利率已成为市场新的利率风向标。

3、各期限逆回购交替使用,令资金投放更加精准。

4、逆回购位列各类流动性工具之首。

5、央行逆回购的意思基本上算是存款准备金率下调的缩影,差距在于量大小的问题。

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