基金入门知识基础

１．证券投资基金

证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。国际经验表明，基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用。我国证券投资基金的发展历程也表明，基金的发展与壮大，基金入门知识 基金基础知识，善完全健的系体融金和展发定稳康健的场市券证了动推，在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

证券投资基金指种利益共享、风险共担集合证券投资方式，通过发行基金单位，集中投资者资金，基金托管托管，基金管理管理运资金，事股票、债券金融工具投资。国际经验表明，基金引导储蓄资金转化投资、稳定活跃证券市场、提高直接融资例、完善社会保障体系、完善金融结构具极大促进作。国证券投资基金发展历程表明，基金发展壮大，基金入门知识 基金基础知识，善完全健系体融金展发定稳康健场市券证动推，国民经济社会发展中发挥日益重要作。

证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，基金入门知识 基金基础知识，同不的象对资投金基资投据根；金基型约契与金基型司公为分可，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

证券投资基金种类繁多，按方式进行分类。根基金受益单位能否时认购赎回转方式，分开放型基金封闭型基金；根投资基金组织形式，基金入门知识 基金基础知识，象资投金基资投根；金基型约契金基型司公分，分货币基金、债券基金、股票基金。

我国证券投资基金开始于１９９８年３月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，基金入门知识 基金基础知识，模规当相了有具经已前目金基资投券证。绩成的目瞩世举了得取，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

国证券投资基金开始１９９８年３月，较短时间内成功地实现封闭式基金开放式基金、资本市场货币市场、内资基金管理公司合资基金管理公司、境内投资境外理财大历史性跨越，走过发达国家十年百年走过历程，基金入门知识 基金基础知识，模规相具经前目金基资投券证。绩成目瞩世举取，成国证券市场重要机构投资力量广大投资者重要投资工具。

１９９９年底，中国基金业的资产规模只有５７７亿元人民币，到２００６年底，基金资产已达到了６２２０亿份、８５６４亿元的规模。截至２００６年１２月３１日，包括５３只封闭式基金在内，我国已有５３家基金管理公司旗下的３２１只基金可供投资者选择。开放式基金自２００１年推出以来，取得了飞速的发展，截至２００６年底，开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过８０％。从基金品种看，我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金，基金入门知识 基金基础知识，种品等ＦＯＬ、ＦＴＥ了展发速迅还，并且在尝试ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ方面也迈出了很大的步子。

１９９９年底，中国基金业资产规模５７７亿元民币，２００６年底，基金资产达６２２０亿份、８５６４亿元规模。截２００６年１２月３１日，包括５３封闭式基金内，国５３家基金管理公司旗３２１基金供投资者选择。开放式基金２００１年推出，取飞速发展，截２００６年底，开放式基金占全部基金资产净值重超过８０％。基金品种，国推出股票基金、债券基金、货币市场基金，基金入门知识 基金基础知识，种品ＦＯＬ、ＦＴＥ展发速迅，尝试ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ方面迈出大步子。

随着中国基金业的快速发展，基金入门知识 基金基础知识，高提断不力响影与位地的中场市本资国中在金基资投券证，其对中国资本市场发展的积极作用也正在逐步显示出来。

中国基金业快速发展，基金入门知识 基金基础知识，高提断力响影位地中场市本资国中金基资投券证，中国资本市场发展积极作正逐步显示出。

２．开放式基金

２．开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金入门知识 基金基础知识，减增时随数总位单金基，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

开放式基金指基金发行总额固定，基金入门知识 基金基础知识，减增时数总位单金基，投资者按基金报价国家规定营业场申购者赎回基金单位种基金。

３．封闭式基金

３．封闭式基金

封闭式基金是指事先确定发行总额，基金入门知识 基金基础知识，变不数总位单金基内期闭封在，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

封闭式基金指事先确定发行总额，基金入门知识 基金基础知识，变数总位单金基内期闭封，基金市投资者通过证券市场转、买卖基金单位种基金。

４．契约型基金

４．契约型基金

契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，基金入门知识 基金基础知识，人有持义名的产资金基为作人管托金基。作操理管的金基责负人理管金基。为行的人事当方三范规来业企金基过通是而，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

契约型基金称单位信托基金，指投资者、管理、托管三者作基金事，通过签订基金契约形式发行受益证设立种基金。基契约原理组织代理投资行，没基金章程，没公司董事会，基金入门知识 基金基础知识，持义名产资金基作管托金基。作操理管金基责负理管金基。行事方三范规业企金基过通，负责基金资产保管处置，基金管理运作实行监督。

５．公司型基金

５．公司型基金

公司型基金又叫做共同基金，基金入门知识 基金基础知识，司公限有份股家一为身本金基指，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。

公司型基金叫做共基金，基金入门知识 基金基础知识，司公限份股家身本金基指，公司通过发行股票受益证方式筹集资金，然公司委托家投资顾问公司进行投资。

６．成长型基金

６．成长型基金

成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

成长型基金基金中常见种。类基金资产长期增值。达目标，基金管理通常将基金资产投资信誉度较高、长期成长前景长期盈余公司股票。

７．收入型基金

７．收入型基金

收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，基金入门知识 基金基础知识，小较力潜的长成产资金基型入收。的目为入收大最的期当取获以，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

收入型基金主要投资带现金收入价证券，基金入门知识 基金基础知识，较力潜长成产资金基型入收。目入收大期取获，损失本金风险相较低，般分固定收入型基金权益收入型基金。

８．平衡型基金

８．平衡型基金

平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，基金入门知识 基金基础知识，值增期长求追要又，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。

平衡型基金投资目标要获期收入，基金入门知识 基金基础知识，值增期长求追要，通常资金分散头股票债券，保证资金安全性赢利性。

９．公募基金

９．公募基金

公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

公募基金指受国政府主管部门监管，特定投资者公开发行受益证证券投资基金。例目前国内证券市场封闭式基金属公募基金。

１０．私募基金

１０．私募基金

私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。

私募基金指非公开宣传，私特定投资者募集资金进行种集合投资。

１１．股票基金

１１．股票基金

股票基金是指主要投资于股票市场的基金，基金入门知识 基金基础知识，念概的对相个一是这，并不是要求所有的资金买股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于２０％的资金必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。

股票基金指主要投资股票市场基金，基金入门知识 基金基础知识，念概相，要求资金买股票，少量资金投入债券证券，国关法规规定，基金资产少２０％资金必须投资国债。基金股票基金，要根基金契约中规定投资目标、投资范围判断。国内市交易封闭式基金大部分开放式基金都股票基金。

１２．债券基金

１２．债券基金

债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，例如华夏债券基金；假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，例如南方宝元债券型基金，基金入门知识 基金基础知识，％５９％５４产资金基占资投券债定规其，股票投资的比例占基金资产０３５％，股市不好时，则可以不持有股票。

债券基金指全部大部分投资债券市场基金。假全部投资债券，称纯债券基金，例华夏债券基金；假大部分基金资产投资债券，少部分投资股票，称债券型基金，例南方宝元债券型基金，基金入门知识 基金基础知识，％５９％５４产资金基占资投券债定规，股票投资例占基金资产０３５％，股市时，持股票。

１３．指数基金

１３．指数基金

指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，基金入门知识 基金基础知识，踪跟行进数指的场市的定一择选是就，被动的投资于市场，使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。

指数基金按指数化方式进行投资基金，简单说，基金入门知识 基金基础知识，踪行进数指场市定择选，动投资市场，基金收益市场指数收益。

１４．保本基金

１４．保本基金

保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期（如３年或５年）内为投资者提供一定固定比例（如１００％、１０２％或更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，基金入门知识 基金基础知识，低较力能受承险风为金基本保，同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。

保本基金种半封闭式基金品种。基金定投资期（３年５年）内投资者提供定固定例（１００％、１０２％更高）本金回报保证，除外通过高收益金融工具（股票、衍生证券）投资保持投资者提供额外回报潜力。投资者要持基金期，获本金回报保证。市场波动较大市场整体低迷情况，基金入门知识 基金基础知识，低较力能受承险风金基本保，时期望获取高银行存款利息回报，中长线投资目标投资者提供种低风险时保升值潜力投资工具。

１５、交易所交易基金（ＥＴＦ）和上市型开放式基金（ＬＯＦ）

１５、交易交易基金（ＥＴＦ）市型开放式基金（ＬＯＦ）

交易所交易基金（ＥＴＦｓ，　Ｅｘｃｈａｎｇｅ－Ｔｒａｄｅｄ　Ｆｕｎｄｓ）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但它主要是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，基金入门知识 基金基础知识，言而者资投般一对。位单金基回赎和设创来票股子篮一以是而，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。

交易交易基金（ＥＴＦｓ，　Ｅｘｃｈａｎｇｅ－Ｔｒａｄｅｄ　Ｆｕｎｄｓ）指交易交易基金。交易交易基金法律结构说然属开放式基金，主要二级市场竞价方式交易；通常准许现金申购赎回，基金入门知识 基金基础知识，言者资投般。位单金基回赎设创票股子篮，交易交易基金主要二级市场进行买卖。

ＬＯＦ（Ｌｉｓｔｅｄ　Ｏｐｅｎ－ｅｎｄ　ｆｕｎｄ）是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金，基金入门知识 基金基础知识，回赎、购申的金基行进值净金基以构机售销的托委其或人理管金基过通以可既者资投的ＦＯＬ。金基式放开型市上为称也，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。

ＬＯＦ（Ｌｉｓｔｅｄ　Ｏｐｅｎ－ｅｎｄ　ｆｕｎｄ）指交易市交易开放式证券投资基金，基金入门知识 基金基础知识，回赎、购申金基行进值净金基构机售销托委理管金基过通者资投ＦＯＬ。金基式放开型市称，通过交易市场交易系统撮合成交价进行基金买入、卖出。

１６．货币市场基金

１６．货币市场基金

货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。

货币市场基金投资银行定期存款、商业本票、承兑汇票风险低、流通性高短期投资工具基金品种，具流通性、低风险收益较低特性。

１７．伞型基金

１７．伞型基金

伞型基金也称伞子基金或伞子结构基金，基金入门知识 基金基础知识，下构结织组一这在。式形织组种一的金基是，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为子基金或成分基金；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为伞型基金。

伞型基金称伞子基金伞子结构基金，基金入门知识 基金基础知识，构结织组。式形织组种金基，基金发根份总基金招募书，设立多相互间根规定程序费率水平进行转换基金，基金称子基金成分基金；子基金共构成基金体系称伞型基金。

１８．专向基金

１８．专基金

专向基金（Ｓｐｅｃｉａｌｔｙ　Ｆｕｎｄｓ）是指将资金专门投资与某一特定行业领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言，基金入门知识 基金基础知识，围范资投了小缩的效有金基项专，在选择投资对象方面具有更强的针对性；基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美国的基金行业为例，较为常见的专向基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。

专基金（Ｓｐｅｃｉａｌｔｙ　Ｆｕｎｄｓ）指将资金专门投资特定行业领域股票基金产品。相般股票基金言，基金入门知识 基金基础知识，围范资投缩效金基项专，选择投资象方面具更强针性；基金管理主要研发精力集中定行业领域，仅提高投资管理专业化程度，定程度降低管理成本。美国基金行业例，较常见专基金投资领域包括高科技、大众传媒、健康护理、金融、公事业、然资源、房地产。

１９．偿债基金

１９．偿债基金

偿债基金亦称减债基金。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，基金入门知识 基金基础知识，取提例比定一按中余盈司公行发从年每是般一金基债偿。置设予才下式方还偿期分行实券债在是般一是金基债偿。的定确法计会别特金基理整债国据根年９３治明本日在是，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。

偿债基金称减债基金。国家发行公司偿未期公债公司债设置专项基金；多发达国家都设立偿债基金制度。日本偿债基金制度，基金入门知识 基金基础知识，取提例定按中余盈司公行发年般金基债偿。置设予才式方偿期分行实券债般金基债偿。定确法计会特金基理整债国根年９３治明本日，年按固定金额发行债券例提取。

２０．政府公债基金

２０．政府公债基金

政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价证券的基金。技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高。因为它有政府担保，基金入门知识 基金基础知识，定稳对相益收，且流动性也大。

政府公债基金指专门投资直接间接政府担保价证券基金。技资象包括国库券、国库本票、政府债券政府机构发行债券。投资种基金大优点安全性高。政府担保，基金入门知识 基金基础知识，定稳相益收，流动性大。

二、基金组织

二、基金组织

１．基金契约

１．基金契约

２．基金管理人

２．基金管理

３．基金托管人

３．基金托管

４．基金持有人大会５．基金托管协议

４．基金持大会５．基金托管协议

１．基金契约

１．基金契约

基金契约就是一份委托理财协议。是基金管理人、基金托管人、基金投资者为设立基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面法律文件。基金契约规范基金各方当事人的地位与责任。基金管理人对基金财产具有经营管理权；基金托管人对基金财产具有保管权；投资者则对基金运营收益享有收益权，并承担投资风险。基金契约的主要内容包括：基金的持有人、管理人、托管人的权利与义务；基金的发行、购买、赎回与转让等；基金的投资目标、范围、政策和限制；基金资产的估值方法；基金的信息批露；基金的费用；收益分配与税收；基金终止与清算。投资者一旦认购了基金，基金入门知识 基金基础知识，约契金基了许默你着味意就，愿意委托该基金管理人代你理财。

基金契约份委托理财协议。基金管理、基金托管、基金投资者设立基金订立明确基金事方权利义务关系书面法律文件。基金契约规范基金方事地位责任。基金管理基金财产具经营管理权；基金托管基金财产具保管权；投资者基金运营收益享收益权，承担投资风险。基金契约主要内容包括：基金持、管理、托管权利义务；基金发行、购买、赎回转；基金投资目标、范围、政策限制；基金资产估值方法；基金信息批露；基金费；收益分配税收；基金终止清算。投资者旦认购基金，基金入门知识 基金基础知识，约契金基许默味意，愿意委托基金管理代理财。

２．基金管理人

２．基金管理

基金管理人是指具有专业的投资知识与经验，基金入门知识 基金基础知识，定规的约契金基或程章金基及规法、律法据根，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。在我国，按照《暂行办法》的规定，基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位。，是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。在我国，按照《暂行办法》的规定，基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位。

基金管理指具专业投资知识经验，基金入门知识 基金基础知识，定规约契金基程章金基规法、律法根，经营管理基金资产，谋求基金资产断增值，基金持收益大化机构。国，按照《暂行办法》规定，基金管理基金管理公司担任。基金管理公司通常证券公司、信托投资公司发成立，具独立法地位。，指具专业投资知识经验，根法律、法规基金章程基金契约规定，经营管理基金资产，谋求基金资产断增值，基金持收益大化机构。国，按照《暂行办法》规定，基金管理基金管理公司担任。基金管理公司通常证券公司、信托投资公司发成立，具独立法地位。

３．基金托管人

３．基金托管

基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金入门知识 基金基础知识，金基作运则原的开分管保产资和理管产资照按，基金设有专门的基金托管人保管基金资产。

基金托管投资权益代表，基金资产名义持管理机构。保证基金资产安全，基金入门知识 基金基础知识，金基作运原开分管保产资理管产资照按，基金设专门基金托管保管基金资产。

４．基金持有人大会

４．基金持大会

基金持有人大会是由全体基金单位持有人或委托代表参加。主要讨论有关基金持有人利益的重大事项，如修改基金契约，终止基金，更换基金托管人，更换基金管理人，基金入门知识 基金基础知识，限期金基长延，变更基金类型，以及召集人认为要提交基金持有人大会讨论的其他事项。

基金持大会全体基金单位持委托代表参加。主要讨论关基金持利益重大事项，修改基金契约，终止基金，更换基金托管，更换基金管理，基金入门知识 基金基础知识，限期金基长延，变更基金类型，召集认要提交基金持大会讨论事项。

５．基金托管协议

５．基金托管协议

基金托管协议是基金管理人与基金托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成的协议书。协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系。

基金托管协议基金管理基金托管（般商业银行）基金资产托管事达成协议书。协议书合形式明确委托托管责任权利、义务关系。

三、基金交易

三、基金交易

１．基金成立日

１．基金成立日

２．基金募集期

２．基金募集期

３．基金存续期

３．基金存续期

４．基金单位５．基金开放日

４．基金单位５．基金开放日

６．基金认购

６．基金认购

７．基金申购

７．基金申购

８．基金转托管

８．基金转托管

９．基金转换

９．基金转换

１０．非交易过户

１０．非交易过户

１．基金成立日

１．基金成立日

基金成立日是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。

基金成立日指基金达成立条件，基金管理宣布基金成立日期。

２．基金募集期

２．基金募集期

基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。

基金募集期指招募说明书公告日基金成立日时间段。

３．基金存续期

３．基金存续期

基金存续期是指基金发行成功，基金入门知识 基金基础知识，后期闭封的间时段一过通并，称作基金的存续期。

基金存续期指基金发行成功，基金入门知识 基金基础知识，期闭封间时段过通，称作基金存续期。

４．基金单位

４．基金单位

基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，基金入门知识 基金基础知识，利权关相他其和权配分益收、权有所产资有享金基对人有持示表，并承担相应义务的凭证。

基金单位指基金发特定投资者发行，基金入门知识 基金基础知识，利权关相权配分益收、权产资享金基持示表，承担相应义务证。

５．基金开放日

５．基金开放日

基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，基金入门知识 基金基础知识，易交行进日作工个几某的周每定规，这几个工作日就称为开放日。

基金开放日办理开放式基金开户、申购、赎回、销户、挂失、过户系列手续工作日。开放式基金说，任工作日都进行交易，，基金入门知识 基金基础知识，易交行进日作工周定规，工作日称开放日。

６．基金认购

６．基金认购

基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（１元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

基金认购指投资者开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位过程。通常认购价基金单位面值（１元）加定销售费。投资者认购基金应基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

７．基金申购

７．基金申购

基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，基金入门知识 基金基础知识，求要的定规关有门部管监合符须法方算计体具，并在基金销售文件中载明。

基金申购指投资者基金管理公司选定基金代销机构开设基金帐户，按照规定程序申请购买基金单位。申购基金单位数量申购日基金单位资产净值基础计算，基金入门知识 基金基础知识，求要定规关门部管监合符须法方算计体具，基金销售文件中载明。

８．基金转托管

８．基金转托管

基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。

基金转托管指投资者基金托管点（销售商销售商能通存通况城市分行）间实施持基金份额托管机构变更操作。

９．基金转换

９．基金转换

基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中，基金入门知识 基金基础知识，额份的金基长成健稳方南为换转额份的金基型券债元宝方南的有持将以可者资投，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。

基金转换指投资者持本公司发行任开放式基金，直接转换本公司管理开放式基金，需要先赎回持基金单位，申购目标基金。例，本公司目前经发行两开放式基金中，基金入门知识 基金基础知识，额份金基长成健稳方南换转额份金基型券债元宝方南持将者资投，将持南方稳健成长基金份额转换南方宝元债券型基金份额。

１０．非交易过户

１０．非交易过户

非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。

非交易过户指遗产继承、捐赠司法执行原引基金单位持变更行。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠司法执行。

四、基金费用

四、基金费

１．基金交易费用

１．基金交易费

２．基金运营费

２．基金运营费

１．基金交易费用

１．基金交易费

基金交易费用是指在进行基金交易时发生的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费等。

基金交易费指进行基金交易时发生费，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费。

２．基金运营费

２．基金运营费

基金运营费指的是在基金运作过程中所发生的费用，基金入门知识 基金基础知识，除扣中产资金基从是常通，因此会降低基金净值。主要的基金运营费包括：基金管理费、基金托管费、持续销售法、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等按照国家有关规定可以列入的运营费用等。

基金运营费指基金运作过程中发生费，基金入门知识 基金基础知识，除扣中产资金基常通，会降低基金净值。主要基金运营费包括：基金管理费、基金托管费、持续销售法、证券交易费、基金信息披露费、基金相关会计师费律师费、召开持大会费按照国家关规定列入运营费。

五、基金信息披露

五、基金信息披露

１．开放式基金信息披露

１．开放式基金信息披露

２．招募说明书

２．招募说明书

３．公开说明书

３．公开说明书

４．基金年度报告

４．基金年度报告

５．基金中期报告

５．基金中期报告

６．基金资产总值

６．基金资产总值

７．基金资产净值

７．基金资产净值

８．基金单位资产净值

８．基金单位资产净值

９．基金累计净值

９．基金累计净值

１．开放式基金信息披露

１．开放式基金信息披露

开放式基金信息披露内容包括招募说明书（公开说明书）、定期报告和临时报告三大类。定期报告又由每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。法定披露信息由基金管理人编制，基金入门知识 基金基础知识，核复人管托金基，于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。

开放式基金信息披露内容包括招募说明书（公开说明书）、定期报告临时报告三大类。定期报告日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。法定披露信息基金管理编制，基金入门知识 基金基础知识，核复管托金基，规定时限内中国证监会指定信息披露报刊网站发布。

２．招募说明书

２．招募说明书

招募说明书（初次发行后也称为公开说明书），该报告旨在充分披露可能对投资者做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。

招募说明书（初次发行称公开说明书），报告旨充分披露能投资者做出投资判断产生重大影响切信息。包括管理情况、托管情况、基金销售渠道、申购赎回方式价格、费种类率、基金投资目标、基金会计核算原、收益分配方式。

３．公开说明书

３．公开说明书

公开说明书是指基金成立后定期公告的有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项合其他按法律规定应披露事项的说明。

公开说明书指基金成立定期公告关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项合按法律规定应披露事项说明。

４．基金年度报告

４．基金年度报告

基金年度报告是反映基金全年的运作及业绩情况的报告。除中期报告应披露的内容外，年度报告还必须披露托管人报告、审计报告等内容。该报告在会计年度结束后９０天内公告。

基金年度报告反映基金全年运作业绩情况报告。除中期报告应披露内容外，年度报告必须披露托管报告、审计报告内容。报告会计年度结束９０天内公告。

５．基金中期报告

５．基金中期报告

基金中期报告是反映基金上半年的运作及业绩情况。主要内容包括：管理人报告、财务报告重要事项揭示等，基金入门知识 基金基础知识，中其，财务报告包括资产负债表、收益及分配表、净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等。该报告在会计年度的前６个月结束后６０日内公告。

基金中期报告反映基金半年运作业绩情况。主要内容包括：管理报告、财务报告重要事项揭示，基金入门知识 基金基础知识，中，财务报告包括资产负债表、收益分配表、净资产变动表会计报表附注，关联事项说明。报告会计年度前６月结束６０日内公告。

６．基金资产总值

６．基金资产总值

基金资产总值是包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所形成的价值总和。

基金资产总值包括基金购买类证券价值、银行存款本息投资形成价值总。

７．基金资产净值

７．基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。

基金资产净值指基金资产总值减按照国家关规定基金资产中扣除费价值。

８．基金单位资产净值

８．基金单位资产净值

基金单位资产净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值。

基金单位资产净值指计算日基金资产净值除计算日基金单位总数价值。

９．基金累计净值

９．基金累计净值

基金累计净值是基金单位资产净值与基金成立以来累计分红的总和。

基金累计净值基金单位资产净值基金成立累计分红总。

六、基金收益分配

六、基金收益分配

１．基金收益

１．基金收益

２．基金净收益

２．基金净收益

３．权益登记日

３．权益登记日

４．除息日

４．除息日

５．红利再投资

５．红利投资

１．基金收益

１．基金收益

基金收益是指基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。

基金收益指基金资产运作过程中产生超过身价值部分。具体地说，基金收益包括基金投资红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入。

２．基金净收益

２．基金净收益

基金净收益是指基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

基金净收益指基金收益减按照国家关规定基金收益中扣除费余额。

３．权益登记日

３．权益登记日

权益登记日是基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以参加分红，基金入门知识 基金基础知识，说就也。日记登权股是就天一这的出定，在权益登记日当天仍持有或申购南方稳健成长基金并得到确认的投资者均可享受此次分红。

权益登记日基金管理进行红利分配时，需要定出天，界定基金持参加分红，基金入门知识 基金基础知识，说。日记登权股天出定，权益登记日天持申购南方稳健成长基金确认投资者均享受次分红。

４．除息日

４．除息日

除息日是权益登记日（Ｔ日）后的第一个工作日，即Ｔ＋１日。

除息日权益登记日（Ｔ日）第工作日，Ｔ＋１日。

５．红利再投资

５．红利投资

红利再投资是指将投资者分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。

红利投资指将投资者分收益投资基金，折算成相应数量基金单位实际将应分配收益折额新基金单位送投资者。

七、基金风险

七、基金风险

１．开放式基金的申购及赎回未知价风险

１．开放式基金申购赎回未知价风险

２．开放式基金的投资风险

２．开放式基金投资风险

３．不可抗力风险

３．抗力风险

４．市场风险

４．市场风险

５．政策风险

５．政策风险

６．经济周期风险

６．经济周期风险

７．利率风险８．上市公司经营风险

７．利率风险８．市公司经营风险

９．购买力风险

９．购买力风险

１．开放式基金的申购及赎回未知价风险

１．开放式基金申购赎回未知价风险

开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，基金入门知识 基金基础知识，据数的日放开金基个一上是值净产资位单的考参所，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。

开放式基金申购赎回未知价风险指投资者日进行申购、赎回基金单位时，基金入门知识 基金基础知识，数日放开金基值净产资位单考参，基金单位资产净值交易日开放日日发生变化，投资者法预知，投资者申购、赎回时法知道会什价格成交，种风险开放式基金申购、赎回价格未知风险。

２．开放式基金的投资风险

２．开放式基金投资风险

开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同，基金入门知识 基金基础知识，低最险风资投金基型益收。同不也常通险风资投其，成长型基金风险最高，平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。

开放式基金投资风险指股票投资风险债券投资风险。中，股票投资风险主要取决市公司经营风险、证券市场风险经济周期波动风险，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益风险债券投资信风险。基金投资目标，基金入门知识 基金基础知识，低险风资投金基型益收。常通险风资投，成长型基金风险高，平衡型基金居中。投资者根己风险承受能力，选择适合己财务状况投资目标基金品种。

３．不可抗力风险

３．抗力风险

不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力发生时给对基金投资者带来的风险。

抗力风险指战争、然灾害抗力发生时基金投资者带风险。

４．市场风险

４．市场风险

市场风险主要包括是政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。

市场风险主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、市公司经营风险、购买力风险。

５．政策风险

５．政策风险

政策风险是指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

政策风险指国家宏观政策（货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策）发生变化，导市场价格波动产生风险。

６．经济周期风险

６．经济周期风险

经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，基金入门知识 基金基础知识，化变性期周呈也平水利盈的司公市上及业行个各，从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市场的走势。

经济周期风险指经济运行周期性变化，基金入门知识 基金基础知识，化变性期周呈平水利盈司公市业行，影响股整行业板块二级市场走势。

７．利率风险

７．利率风险

利率风险是指市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率，基金入门知识 基金基础知识，票股和债国于资投金基。润利和本成资融的业企着响影，其收益水平会受到利率变化的影响。

利率风险指市场利率波动会导证券市场价格收益率变动。利率直接影响国债价格收益率，基金入门知识 基金基础知识，票股债国资投金基。润利本成资融业企响影，收益水平会受利率变化影响。

８．上市公司经营风险

８．市公司经营风险

上市公司经营风险是指上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，基金入门知识 基金基础知识，险风统系非种这散分来化样多资投过通以可金基然虽。降下益收资投金基使，但不能完全规避。

市公司经营风险指市公司经营坏受多种素影响，管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、员素质，都会导企业盈利发生变化。果基金投资市公司经营善，股票价格能跌，者能够分配利润减少，基金入门知识 基金基础知识，险风统系非种散分化样多资投过通金基然。降益收资投金基，能完全规避。

９．购买力风险

９．购买力风险

购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，基金入门知识 基金基础知识，降下力买购致导而响影的胀膨货通为因能可金现而，从而使基金的实际收益下降。

购买力风险指基金利润将主要通过现金形式分配，基金入门知识 基金基础知识，降力买购导响影胀膨货通能金现，基金实际收益降。

本栏目内容由南方基金管理公司提供