证券的公开发行必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
（一）股票发行的条件
1、设立发行股票的条件
设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：（1）公司章程；（2）发起人协议；（3）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；（4）招股说明书；（5）代收股款银行的名称及地址；（6）承销机构名称及有关的协议。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书；（7）法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的其他文件。
监管A股发行的政府部门和组织
1、证监会：证券业协会、地方证监局、证券交易所、中央登记公司。
2、国资委：地方国有资产监督管理机构。
3、国土资源部：地方国土资源管理机构。
4、工商总局：省工商局。
5、财政部：税务总局。
6、环保总局：省级环保局。
7、商务部
8、银监会
9、保监会
10、发改委：地方政府投资管理部门。
监管者的主要职责
1、国务院负责重大事项审批。
2、证监会负责股票、可转债发行核准；上市公司重大事项监管；上市公司重大资产重组、收购兼并监管和核准。
3、证券业协会负责会员和从业人员资格管理及承销备案管理。
4、地方证监局负责辖区上市公司日常监管。
5、交易所负责证券上市申请核准；网上发行证券的组织；上市公司信息披露及其他日常监管及股权分置改革监管。
6、中央登记公司负责证券登记、存管、过户、交收和结算。
7、国资委和地方国有资产监督管理机构负责国有资产评估核准备案；国有股权管理；国有企业重大经济行为审批。
8、国土资源部和地方国土资源监督管理机构负责土地处置核准；土地评估结果备案；矿产储量备；矿权评估结果备案；土地、矿权转增国家资本金审批。
9、工商局负责公司设立、变更登记。
10、发改委和地方政府投资管理部门负责投资项目核准备案；提供募集资金投向意见（国务院发改委）。
11、财政部和税务总局负责财政税收优惠政策审批；金融企业资产评估核准备案、金融企业国有股权管理；土地、矿权转增国家资本金审批。
12、环保局负责环保核查并向证监会出具意见。
13、商务部负责外商投资股份有限公司设立批准；有外商投资的企业的合同章程审批。
14、银监会负责提供银行业证券发行行业监管意见书。
15、保监会负责提供保险业证券发行行业监管意见书。
IPO首次公开发行并上市的整体流程
一、重组改制阶段：（3-12个月）
1、确定重组基本目标和初步重组方案
2、中介机构进场、开展审计、资产评估、土地评估、业务和法律尽职调查等工作
3、矿权评估价款确认（备案）、处置方式批准；土地处置方案批准、评估结果核准和备案
4、资产评估结果核准和备案
5、国有股权管理批复
6、签署发起人协议
7、特殊行业（企业）股份公司设立批准
8、发起人（股东）认购股份和验资
9、工商行政管理局设立或变更登记
二、规范运行阶段：（至少三年）
1、建章建制
2、合规经营
3、独立运作
4、选定募集资金投向
5、取得投资立项批文、环保证明文件、税务证明文件、房地产证、采矿权证、特许经营证书等一系列发行申请必备批准文件
6、特殊行业（银行、保险、证券等）取得行业监管意见书
7、申请文件通过保荐人内部审核，取得保荐人发行保荐书
三、发行报批阶段：（3-6个月）
1、保荐机构向证监会发行部综合处报送发行申请文件
2、向证券业协会报送承销备案材料
3、发行人负责人和保荐代表人见面会
4、收到发行部申请文件反馈意见函并回复
5、国家发改委和省级政府意见送证监会
6、接发行部通知、准备发审会文件
7、招股书预披露
8、接发行部通知报送会后事项说明、定价文件、发行方案
9、接发行部通知领取发行批文
四、发行上市阶段：（0.5-1个月）
1、确定发行方案，根据发行方式的不同安排后续工作，包括预路演、路演、网上路演等
2、向交易所报送发行申请文件及部分上市申请文件
3、向登记公司报送股票登记申请文件
4、发行成功，募集资金到位
5、向交易所报送全套股票上市申请文件并得到批准
6、股份公司挂牌上市成功
五、持续督导阶段：（至少两年）
1、验资后进行工商变更登记
2、主承销商向证监会报送承销情况备案资料（发行后15日内）
3、上市当年和其后两个完整会计年度保荐机构和保荐代表人履行持续督导责任
首次公开发行涉及的中介机构
1、评估机构：土地评估机构、矿权评估机构、资产评估机构
2、独立审计机构（会计师事务所）
3、承销商法律顾问（券商律师）
4、发行人法律顾问（公司律师）
5、IPO咨询公司
6、保荐人
注意：首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。同时，根据有关规定，本次发行需进行资产评估的，聘请的资产评估机构与审计机构也不能为同一家中介机构。
首次公开发行各中介机构的主要工作
1、矿权评估师：矿权价款评估报告
2、土地评估师：土地评估报告
3、资产评估师：资产评估报告
4、独立审计师：审计报告、各种专项说明、盈利预测审核报告、内部控制鉴证报告
5、发行人法律顾问：法律意见书、律师工作报告、国有股权管理方案法律意见书
6、承销商法律顾问：验证笔录（已不做强制要求）
7、IPO咨询公司：募投项目可研报告及行业研究等
8、保荐人：整套申请文件
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/redian/14527.html
相关推荐
-
炒股票不如炒现货白银
如今股市低迷，众多白银投资者资金被套，选白银投资正是最佳时机。 首先，股票是上市公司融资的手段，受公司经营状况及国家政策干预、存在内幕交易人为操控，受庄家或集团操控，而白银市场是全球市场，不受国家政策干预，信息公开透明，不存在庄家控盘。
-
opec最新消息，沙特可能考虑在未来解散OPEC
前段时间的沙特记者贾迈勒·卡舒吉遇害案，让沙特成功吸引了全世界的目光，沙特方面至今还未给出令大家满意的解释，就在案件悬而未决之际，沙特方面又搞出了个大新闻——“退群”。 据《华尔街…
-
G20支持加密货币新规，打击洗钱的监管之路已开启
为了应对金融机构滥用权力而引发的经济危机，中本聪创建了比特币。在千疮百孔的金融体系面前，比特币优点鲜明，它足够去中心化，总量恒定，满足人们点对点交易。
-
如何下载MT4软件？Gkfx捷凯金融MT4？
贸易战最新进展MT4软件怎么下载？gkfx捷凯金融MT4怎么样？MT4是目前非常热门的外汇交易软件之一，由于操作简单，方便快捷，所以吸引了很多投资者选择。目前，包括gkfx捷凯金融、爱华外汇在内的多家外汇网站，都可以提供
-
财经早餐：期金创收盘纪录白银飙升5% 静待加银利率决议
周二（9月3日）美元冲高回落，美国制造业的收缩迹象引发了对全球经济增长放缓的担忧；此前美元一度触及2017年5月以来的最高水平99.38。在英国下议院投票以防无协议脱欧之前，英镑兑美元从近三年来的最低点反弹逾百点。Comex黄金期货价格创6年多以来的最高收盘纪录，白银期货自2016年以来首次突破19美元/盎司，盘中一度涨逾5%，创下三年多以来主力合约的最大涨幅。美油跌超2%，国际贸易关系的新发展以及美国制造业指数指向萎缩，令人担忧全球经济放缓并导致原油需求疲软。
-
直播间里面的老师称能带我们交易A50赚钱，在安凯国际开户，最终亏损6万多
平台：www.akfx-uk.com对方总会用套路，用一个漂亮的美女以第三方的身份营销，股票亏了钱，让我跟着他做A50 就是死骗子姓徐，还说挣很多钱做慈善事业。
-
数字英镑对英国意味着什么？会对比特币产生什么影响？
数字英镑对英国意味着什么？会对比特币产生什么影响？ 英格兰银行最近宣布成立一个特别工作组，旨在研究引入中央银行数字货币（CBDC）的概念。尽管尚未做出实施数字英磅的决定，但显然正在考虑该选项。那么，要实现此目标需要进行
-
存款准备金制度是怎样的？
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行…
-
中证协发布实施自律措施实施办法 不配合调查等五类情形将从重处理
据中国证券业协会12月4日消息，为有效履行自律管理职责，规范实施自律措施，协会对《中国证券业协会自律管理措施和纪律处分实施办法》《中国证券业协会自律监察案件办理规则》《中国证券业协会自律监察专业委员会组织规则》进行修订，形成《中国证券业协会自律措施实施办法》（下称“《实施办法》”）《中国证券业协会自律处分委员会办案规程》，现予发布，自发布之日起施行。
