一名外汇交易者的心路历程

 1998年12月初，我开了自己的股票帐户（记得那时我在肇庆太阳神足球学校给孩子上英语课，顺便当老外的翻译），到今天已经整整20年了。2012年3月间，我在福汇开了自己的外汇交易帐户，到今日也有6年多了。金融交易，股票、期货、外汇黄金等，我觉得其实它们本质上都是一样的，方法和策略上也没什么不同。投资问道，都说是十年磨一剑，我20年了，虽不敢说悟出了多少投资的门道，但对此“道”的感悟还是有一点的。下面我就稍微详细一点说一下自己在股票外汇期货等方面投资寻道的真实感悟（此文每一字句都是自己用键盘敲出，都是本人的真实感悟，如果有引用了其它人的句子或段落，我都会加引号或以斜体字出现）。

  感觉好像还真有点讽刺，是不是？兜兜转转数十载，好像又转回了原道。金融交易之路，只要你走上了，你去寻求也好，探索也好，悟道也好，注定是一条不寻常的艰辛之路,因为这里面充满了太多的对人性的考验和责打。记得以前看过台湾胡立阳的一段股票培训视频，正式开讲前他问：你们在坐的觉得自己是正常的人请举手，当然啦，几乎是全部人都同时举起了手。结果胡立阳马上说：那么你们还是不要做股票了吧，因为正常人没法做好股票。是有点可笑吧？我觉得是这样的，只要是人，都有这样或那样的缺点，其中最大的弱点就是贪婪和恐惧。

  刚开了股票帐户那会，在肇庆皇朝酒店附近的广发证券，看到许多人围着交易大厅里的电脑指指点点，电脑五颜六色的技术走势图，我哪搞得懂呀？交易大厅门外的地摊上，总会有许多摆卖股票交易书籍的书贩，从那里开始到现在，我自己买的金融交易方面的书籍，没有上百本，应该也不少于四五十本了，如果加上从图书馆等借阅的，早都过百了。有用吗？Yes and No。‘读书多，身体疲惫’，看来还得要讲究阅读的方法，而且这行要实践才能出真知，一点都没错。那么，这投资之道又是什么呢？

大道至简

  要在证券市场生存和发展，这‘道’是什么呢？技术第一？还是心态重要？证券的价格是怎么变化的？不是跌就是涨呀，除此还能有什么，呵呵。但是，是什么在影响价格的上涨或下跌呢？根据我自己的经验，有以下几个方面在影响股票或者外汇价格的变化：

1. 偏离：K线偏离均线较远的时候，价格往往有回归到线的要求；

2. 背离：MACD周日线的背离，往往预示着大行情，交易时参考小时图；

3. 纠结：纠结整理的行情，波幅减小，小K和影线较多；

4. 均线：均线呈现多头、空头排列且通道明显，震荡行情均线排列比较不规则；

5. K线：学问比较大，每根K线仿佛都会说话；

6. 水平线：前期高低价或成交密集区的水平延伸线，据此判断支撑阻力位（与均线结合运用效果往往不比趋势线差）；

7. 黄金：即黄金分割比率，经常被用来判断回调或反弹的高度；

8. 形态：主要指双底，三底，头肩顶底形态；

9. 整数：价格到了整数关口时往往对交易者的心理影响比较大，有一定的参考意义；

10. 波浪：即波浪理论，大的波浪往往比较有意义。

  我自己就是在以上这些方面进行研究和判断的。其它指标看得太多，反而作用不一定大。如果你用好了，把一两个技术指标用精了，比起泛泛掌握数十种技术指标要有用得多。顺便说一句，我们在市场面上能看到的或买到的技术指标，很多投资方面的书籍，可能是在误导。如果没有一点悟性或智慧，一不小心就会钻到死胡同里，一辈子可能都走不出来，真的。现在我作交易，用到的指标已经不多了，真的是比较简单，主要就是K线和均线，没有很多其它的了。这么多年看下来，觉得用好K线和均线就够了（这点等会我还会详细论述一下）。金融投资之道，股票也好，期货也好，外汇也好，肯定是简洁的，复杂的理念和策略根本没有实际操作的价值，都是神马，都是浮云。

    剑道，禅道，茶道，花道…日本人的许多这个道那个道，大家觉得日本人是不是十分认真执着呀？在金融投资方面，我们是否也需要这份的认真和执着呢？当然了，没有认真，怎么可能把事情做好呢？但在金融交易领域好象是个例外，光有认真和勤劳还不足以成就此事。可以这么说，金融交易能让世界上最聪明的人可能都会觉得自己笨，华尔街和香港的大投资银行里永远都不会缺少高学历的金融分析和交易人员，可每年的数据统计下来，真正引领市场的还是那几个少数的金融机构和金融大鳄。这是一个什么规律呢？简单说，就是金融市场是一个零和的游戏，赢利的永远是极少数人。够残酷了吧？可现实就是这样的。

  圣经里有句话：‘凡愚昧人，他的劳碌使自己困乏，因为连进城的路，他也不知道’。想想也是，这个市场里满是聪明和智慧之人，结果都是一样，赢利的只是少数人，更何况自己还是个愚昧之人呢？

日头出来，日头落下，急归所出之地。风往南刮，又向北转，不住地旋转，而且返回转行原道。江河都往海里流，海却不满；江河从何处流，仍归还何处。传道书 1：1

  交易是人的一种行为，所以从本质上讲，都是人的行为特征表像的反映。拿外汇市场来说，大到有名的基金和投行，小到具体的个人比如日本的家庭主妇，大家一起在这个市场里进行外汇交易，每天几万亿美元的交易量，市场不可谓不宠大。这个市场的本质是什么呢？其实都是投机，就是买和卖。你买我卖，你卖我买，这是一个全世界参与的零和游戏，有些人喜欢把金融交易称作投资，有些人则直接叫投机，有区别吗？我觉得没有什么本质上的区别。

  有些人喜欢依据基本面消息面作交易，有些人则喜欢看技术图表进行交易。孰优孰劣？现在我就把技术面和消息面结合起来说说这回事。下图是英镑兑美元近期的日线趋势图（最近的一根是2018年11月30日的K线）。图上两个红色箭头所指的K线分别是11月1日和11月15日的。这两天，英镑兑美元大副波动上百点，是什么原因呢？

  请看看下面两则报道：

①周四(2018年11月1日)早间的最新消息显示，英国泰晤士报报道称，英国首相特蕾莎·梅与欧盟就金融服务方面敲定脱欧协议。消息公布后， 英镑兑美元短线跳涨逾80点，最新交投于1.2850附近。值得一提的是，今日英国方面还将迎来英国央行的“超级星期四”，在退欧谈判传来捷报的背景下，英镑多头无疑正提前吹起冲锋号角。

②周四(2018年11月15日)亚市早盘，英镑/美元位于1.3000一线附近徘徊。上一交易日汇价走势剧烈震荡，因市场最初预期内阁会议取得积极成果，英镑/美元一度大幅攀升，而之后由于英国首相特雷莎·梅办公室证实了有关当日新闻发布会取消的报道，英镑遭遇剧烈抛售，跌破1.30关口。英国首相特雷莎·梅办公室最新表示，内阁会议结束后首相将不会召开新闻发布会，会有简短声明。周四(11月15日)首相将对议会作出声明。与此同时，欧盟27国表示，他们已经结束了对英国退欧的讨论，尚未收到来自伦敦的任何暗示，暗示内阁将出现进一步冲突的消息。

 涨涨跌跌，是不是好像又回到了原处？是技术面管用，还是基本面有效呢？有点意思吧。我个人觉得，所有的消息，都会在技术图表上有所反映，都会消化在技术图表上！如上图英镑在11月1日和15日那两天的走法，从技术图表上分析也基本上可以看出来的，不会有太大出入。习惯依据消息面作交易的人，尽管坚持自己的方法，同样，习惯根据技术图表作交易的，也尽管坚持自己的习惯。什么事情，习惯了就都好。像外汇界大家比较熟悉的华裔钢琴家Derek Han（韩祖平），他作外汇交易时就极少看什么技术图表，不是也很好很成功吗？就个人而言，我是比较习惯于技术图表的，以技术图表为主，然后再结合一下消息面来作自己的交易决择。外汇如此，股票和期货也差不多。这里面还是有一定的规律可寻的。

涨涨跌跌，是不是好像又回到了原处？是技术面管用，还是基本面有效呢？有点意思吧。我个人觉得，所有的消息，都会在技术图表上有所反映，都会消化在技术图表上！如上图英镑在11月1日和15日那两天的走法，从技术图表上分析也基本上可以看出来的，不会有太大出入。习惯依据消息面作交易的人，尽管坚持自己的方法，同样，习惯根据技术图表作交易的，也尽管坚持自己的习惯。什么事情，习惯了就都好。像外汇界大家比较熟悉的华裔钢琴家Derek Han（韩祖平），他作外汇交易时就极少看什么技术图表，不是也很好很成功吗？就个人而言，我是比较习惯于技术图表的，以技术图表为主，然后再结合一下消息面来作自己的交易决择。外汇如此，股票和期货也差不多。这里面还是有一定的规律可寻的。

已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并无新事。 （传道书）

圣经里的这句话，可能是被引用的最多的了。‘日光之下，并无新事’是的，人类几千年，有什么事是新的呢？现在的互联网金融在挑战传统的银行和资本市场，现在的京东和淘宝在挑战传统的实体店，是创新吧？要说创新，也只是商品销售的渠道发生了变化，商品的属性和本质并没有任何改变，商品并不会因为渠道的变革而成为非商品，你说是不？其实，人性的变化是非常缓慢的，几千年来，差不多都是这样。反映在金融交易领域更是如此。为什么人性的弱点要克服起来这么困难呢？圣经诗篇14：2 耶和华从天上垂看世人，要看有明白的没有，有寻求神的没有。他们都偏离正路，一同变为污秽，并没有行善的，连一个也没有。 为什么工业革命发生在西文？为什么引领科技创新与进步的主流在英美等国？金融业的发展也是西文走在前面，发展中国家被远远地抛在了后边。我觉得主要原因可能是西文国家多信基督教，对人性的监查和反醒比我们要多。圣经对人性一直都持怀疑的态度，因为人性是靠不住的。用在金融交易方面，简单讲，就是你要有一套行之有效的交易系统和策略，而且能够严格执行下去，其它的都是次要，因为人性是靠不住的！对人性的监查与反思，基督文明国家已经走在前头了。金融业的发展很明显地反映出来。其实现在中美贸易之争，其实就是商贸文明的冲突。我们的金融业要发展要与国际接轨的话，有太多的东西要学了。你看我们的A股，现在都没有做空机制，怎么说呢？就好像公众人物，只接受表扬和点赞，不接受批评和惩罚，呵呵。

我们的股市，上市公司一般都是比较重要的国企，或者是行业的引领者。层层把关过了，上市融资成功了，应该业绩没问题吧，给股民的回报没问题吧。可事实并非如此简单，原因众所周知，有些公司业绩翻脸比谁都快。多年来我得出的一个重要结论就是：A股市场没有多大投资价值已经成为一种常态。要那么好些年可能才来一次好的机会，图表上看，就是月周日图全部多头排列好，才值得参与。这样的机会不多，好几年才一次。但国内的期货或者外汇就不一样，可以做空，这就够了。对比起来，国内的期货交易量偏小，交易时间短，造成图表上技术形态经常失真，不准确，这也是一个缺点。但比起参与价值不大的股票市场，已经好很多了。相比起来，外汇交易方面的发展，真的是已经走在前面太多太多了，这也正是外汇交易的魅力所在。

每一个参与在这个市场里的人，如果没有赢利，特别是没有能够稳定赢利，我想都是与技术和心态有关，没有自己有效的交易技术，没有严格执行交易计划的力度，往思想层面上讲，其实就是上帝对我们人类的惩罚，对人性弱点的惩罚

技术不是万能的，但没有技术是万万不能的！

这句套话不知是谁说的，很有意思，但在交易方面，说的似乎也没错。有些人可能会问，那些从来不看技术图表的做交易，不是也有很多成功的吗？不过据我所知，这样的交易者已经不多了。现在进入了互联网和大数据时代，特别是人工智能的兴起，完全不理会技术图表作交易是不太行得通的了。除非他每天都要关注消息，关注相关新闻，特别是对价格也要很敏感，比如英镑的价格目前是多少，前期最高是多少，最低达到多少，英国有什么重要的相关消息？美元指数现在怎样？等等，你要很敏感，而且要作好长线投资持有的打算。可是技术派交易者就不太一样，打开MT4电脑趋势图，看一下英镑目前各周期的走势图，不能说胸有成竹，但对其位置还是可以感知到的。

有了技术，就可以畅通无阻了？当然不是。你只要走进图书馆或书店，就可以看到多得数不胜数的金融方面的书籍。如果打开相关的网站，也是目不暇接，真的。股票市场和外汇市场一样，我们国内永远不缺这样或那样的专家。有些分析师很少或从来不作交易，靠培训赚钱，分析起来自然头头是道。MACD、KDJ、CCI,…这些都还是比较传统的技术指标，有些人还真会创新，新指标不断出现，真的是令人眼花缭乱，这里只想根据常识问一个简单的问题：如果技术指标和分析那么多效，为什么大部分的不赚钱呢？你可能没有看过有些人画的趋势线，真是云里雾里。我是见识过一些的了，结果都是一样，经常自己打脸，有可能比没有要好。在交易这块，其实我觉得交易的模式很重要，说到底，你得有一套自己的交易模式，趋势很多时候是把握不了的，模式真的比趋势更重要！如果画趋势线那么重要，技术指标那么有效，这就好比赌场里玩百家乐，如果长庄长闲那么有效，那么90%的赌场明天就得关门，道理就是那么简单，这是常识，不复杂，也不难懂。同样，有些交易者反着做，不太看重技术，看重的是好的心态和执行力度，这怎么说呢？感觉好像是从一个极端走到了另一个极端。我们中国是一个无神论的大国，大家几乎都不相信上帝。在观念秩序上，我们与佛教并没有冲突，所以中国人更容易相信佛教，与中国自有的道家传统结合起来，玩得是风声水起。用在交易方面，甚至出来了金木水火土指标，根据五行作交易。之乎者也，‘玄之又玄，众妙之门’。呵，人家就是要搞到你玄，搞到你晕，不然人家怎么吃这碗饭呀？

大道至简，这句话我觉得非常正确。不是简单明了的道理，人接受起来就会有难度，不好操作，就不是真理。真理一定是简洁的，不然就不能称作为真理。那么，什么是交易的真谛呢？实话说，这不是一个小话题，但无论如何，也不必搞到玄之又玄的程度。对交易真谛的追寻，对投资之道的探索，我们很多人都是一样，都在不停地追求的。‘道可道，非常道’，《道德经》上这句开篇之言，似乎说出了一些‘道’的玄机，但你就是读完整篇老子，也不见得能悟出什么门道。悟道，好像还是需要一点智慧的。外汇或股票交易，很多人都是在趋势、方向、胜率等方面下功夫，但我觉得这不一定对路。画趋势线，找趋势找方向，往往是在云里雾里，吃力不一定讨好；追求成功率？殊不知高成功率往往是一个美丽的陷阱。二八定律，在金融交易界也是一样有效的。

模式比趋势更重要！

大道至简，这就是交易的精华，至少对于我个人来说，这就是交易的真谛。是的，很多人研究趋势和方向，我曾经也是如此，但我现在不了，我只关注价格的位置和模式，是的，就是位置和模式！技术指标，对于我来说，真的宜太多，简单点反而好用。在电脑K线图上，看传统的K线和均线就差不多了，均线很重要，裸K线也让人很有感觉，其它的对于我来说，仿佛都是多余的，参考多了反而不适应。作交易这么些年下来，我发现交易的模式才是我真正需要重点专注的。长期以来，我不断训练形成了自己一套有效的交易模式，固定不变相对又比较简单的交易模式，不管心情如何，符合我的交易模式，出现了我预期的那种模式和位置我就下单交易，不管它是什么品种，我都要交易。股票期货是这样，外汇更是如此。美元、欧元、日元、英镑、澳元等直盘和交叉盘货币对，只要符合我的交易模式我就作交易，否则我只有休息和等待。蓝天白云，万里晴空，我应该就考虑作多，模式出现了，还等什么呢？同样，乌云压顶，山雨欲来，做空的模式走出来了就应该出手，应该下单交易，还有等的理由吗？符合我的交易模式的品种，可以多选几个，同时交易，不符合的品种一眼跳过去，不重点关注。可以预留30到50个点的止损，有时根据情况小仓位也不设止损。打到止损了我就自认，否则就到了止盈位再说。有了符合的交易模式就作交易，这个模式是固定了的交易模式，做空也好，做多也好，都是比较固定的模式。

我觉得交易的模式就是要简单化，一目了然，看了就知道应不应该交易，不会搞得那么复杂，没意义的。当然，任何的交易系统的建立，都不会是一个简单的过程，个中的困苦可能只有本人才知道。简单的交易模式，也是建立的一个相对可能有点复杂的系统之上的。只不过是经过不断的训练才成为条件反射一样，交易的方法和过程才能简化。这几多年来，我一直在形成和训练自己的交易模式。赢利靠什么？有人觉得模式比趋势更重要，经过我的实践和观察，确是如此。交易的模式，其实是交易者的一种交易心理程序（通俗点讲叫它交易的思维模式也可以），绝大部分的人在这个市场是赔钱货，原因其实就是一直在顽固地坚守那个不适合市场的心理程序，而且自己还不知道，还自以为是。可以这么说，如果不找到这个内心的错误的程序并加以修改，升级更新，你要在这个市场生存和发展，可以说门都没有，没有任何机会，真的。这个过程不是一个舒适的过程，是有点反人性的。

从股市进入汇市，似乎是有点偶然。有一次逛书店时看到一本外汇方面的书籍《5年1000倍外汇黄金交易技术》（作者悠然）。当时我觉得自己是不是看错了，出于好奇，买回来看看再说。我的外汇交易生涯就这样开始了。现在回过来看，很多金融交易的书籍和网络上的资源，多多少少都有宣传的成份在里面。要找到有用的资源，学到有用的技术，还得靠自己不断的摸索和追求。这个行业，对于大部分人来说，进入可能都是一种错误。刚才那本书的作者，那阵子做得也是风声水起，很有点势头，不过后来好象是没有稳定顺利，逐渐没消息了，不过他这本书的理念很多也是正确的。还有一点也非常重要，就是平台的问题。由于炒外汇在国内并没有开放，造成各种平台鱼龙混杂，要选一个靠谱的平台，点差、出入金、资金安全等方面，小心谨慎为好，这里面水还真有点深。相比起来，A股和国内的期货就没这方面的顾虑。选好平台，剩下来，所要做的主要就是一件事情了：顺应市场！这说起来容易做起来可能就不太容易了，因为这关乎人性的弱点。我一直觉得，根据技术图表作交易是非常重要的，特别是中长线操作，你最好不要逆着日K图的中期均线作单，结果只有死路一条。在新加坡李森（Nick Leeson）是怎么搞垮英国百年老银行巴林银行的？他在1995年以100亿美元逆日K做多日经指数，以为大资金小仓位没问题，结果只3个多月就被市场消灭了。K线和均线是最准的指标了，但是我们又不能迷恋任何指标，连均线都不能太迷恋，更何况是其它指标。外汇保证金交易在国外发展起来有很多年了，是一个比较成熟宠大的全球市场，市场真的是比较公平公正和公开。国外的很多大银行都有自己专门的外汇交易通道，很多话语权不是由我们说了算。重仓和不设止损是众多交易出局的主要原因。赌的最高境界就是不赌！这才是在市场中生存的基本策略，真的。这个市场由谁掌控？当然是上帝！所以要敬畏神、敬畏市场。这是上帝的法则，顺应上帝的人，上帝就给予奖励，违背上帝的人，上帝就给予惩罚。对此我有深深的感受，要敬畏神！