券商在私募股权投资业务上的探索有了新进展。12月5日晚间，基金君获悉，国内头部券商国泰君安 (行情 601211 ,诊股) (港股 02611 )证券拟成立“国泰君安股权投资母基金”，首期基金认缴意向总规模为80.08亿元，暂定名“上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有限合伙）”。
券商在私募股权投资业务上的探索有了新进展。12月5日晚间，基金君获悉，国内头部券商国泰君安(601211,诊股)(港股02611)证券拟成立“国泰君安股权投资母基金”，首期基金认缴意向总规模为80.08亿元，暂定名“上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有限合伙）”。
首期基金认缴意向总规模达80.08亿元
基金存续期最多10年
根据公告，国泰君安股权投资母基金首期基金认缴意向总规模为80.08亿元，公司全资子公司国泰君安创新投资有限公司及其子公司国泰君安资本管理有限公司、上海中兵国泰君安投资管理有限公司分别出资16亿元、12亿元和12亿元，合计认缴40亿元，上海国际集团有限公司、上海国际信托有限公司及上海君Z泓富商务咨询中心（有限合伙）已达成投资认缴意向，尚待履行相关审批程序。
从目前出资比例来看，这三家出资金额分别为15亿元、1亿元和0.08亿元，占比分别为18.73%、1.25%和0.1%。值得注意的是，在出资人中，其他独立第三方合计出资24亿元，占比29.96%。
在上述出资人中，上海君Z泓富商务咨询中心（有限合伙）是一家注册在上海市杨浦区的有限合伙企业，由基金管理人和执行事务合伙人核心员工合伙设立，是基金管理人和执行事务合伙人核心员工跟进投资参与国泰君安母基金首期基金的跟投平台。
与此同时，据了解，国泰君安母基金首期基金为合伙企业，重大决策采取合伙人会议制度，合伙人会议讨论该基金的解散及清算事宜等，同时设基金投决会和顾问委员会，对基金的投资事项及重大运营事项进行决策。
此外，该母基金管理人为国泰君安创新投资有限公司，根据国泰君安2018年年报，截至2018年末，在私募股权投资业务方面，其管理基金数量为39只，管理基金累计实际出资额为227.13亿元。
值得注意的是，该母基金存续期8年，其中投资期4年，剩余为退出期，经合伙人会议决定，存续期至多可延长2年。也就是说，该基金存续期最多达10年。
事实上，早在2018年7月29日，国泰君安创新投资就在上海举办母基金启动仪式，宣布成立总规模达到500亿元的市场化股权投资母基金。基金首期募集100亿元，计划将40%投向内部子基金、40%投向外部子基金、20%直接投资。
聚焦五大产业
据基金君了解，为吸引优秀外部子基金，母基金会通过引入产业资源、投行资源等为子基金赋能，并将聚焦“先进装备制造、新一代信息技术、医疗健康、环保新能源、消费与现代服务业” 五大产业领域进行重点布局和均衡配置。
而将金融和产业融合也正是此次设立母基金的目的之一。国泰君安在公告里表示，设立国泰君安母基金，一方面可以汇聚金融资源和产业资源，深入推进产融结合，更好地落实金融资本在国家创新驱动发展战略中的责任和使命；另一方面可以扩大公司在股权投资行业的影响力和品牌效应，吸引更多的优质项目资源，促进公司股权投资等有关业务的发展。
与此同时，国泰君安还可以为母基金所投资项目提供上市、融资和并购等服务，有利于进一步发展公司的相关业务。
有业内人士表示，国泰君安母基金的设立也是其构建集券商资管、私募股权投资基金、公募基金三位一体的买方生态圈的重要践行。
而实际上，国泰君安早已在酝酿股权投资方面的动作。国泰君安在去年年报里表示，2018年，国泰君安创投在规范化运营的基础上，积极推进母基金建设，做大做强基金规模，同时深耕五大重点产业、增加优质产业项目储备，投资项目数量和金额稳步增长。
券商谋变私募股权业务
如果从2007年券商直投业务开展试点算起，券商在私募股权投资业务上的布局，时间并不短暂。2007年9月，中国证监会批准中信证券(600030,诊股)(港股06030)、中金公司(港股03908)开展直接股权投资试点，允许这两家券商以自有资金设立子公司开展股权投资业务。自此，券商直投业务正式开闸。
而据了解，在券商私募业务开闸以后，券商主要通过三种方式参与股权投资。一是联合上市公司发起设立产业并购基金，券商本身有比较强的与上市公司的天然联系以及项目方的资源优势。二是针对一二级市场联动，发起设立类似于定向增发的专项或者集合类基金。三是券商通过参与或者发起设立直投基金加入到私募股权投资业务中去。
与此同时，私募股权规模也在不断增大。截至2019年10月，中国证券投资基金业协会登记备案的私募股权基金、创业投资基金的管理人达2.44万家、备案的基金产品约为8.06万支、私募创投类基金的规模达到了13.69万亿元，为企业发展提供了宝贵的资本金。
而在这其中，券商的身份也在发生转变，开始逐渐从管理人走向发起人。
有业内人士指出，目前国内股权投资市场竞争越来越激烈，但券商用于股权投资的资金来源比较明确，且具有更强的公信力，其做母基金具有优势。此外，国内券商大多具有国资背景，并且依托多年母基金的管理经验和业绩，以及各种央企、地方国有企业以及政府引导基金等丰富的资源，券商的转变或将影响现有的有限合伙人格局。
据了解，目前中金公司、中信证券、华泰证券(601688,诊股)等公司也已经设立了自己的母基金管理部门，负责开展母基金投资业务。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/redian/guzhi/43177.html
相关推荐
-
贵金属投资遇到k线蜡烛形态，还能获得高收益吗
投资者在进行贵金属投资交易时，可能会遇到k线蜡烛形态，什么是k线蜡烛形态呢?投资者应该都知道，K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，即是说，k线的蜡烛形态就是k线走势图的一种。那么，当我们遇到这种蜡烛形态时，这种走势还能给投资者们带来高收益吗?
-
A股年内17家公司“离场” 业界认为“面值退”增多表明投资者更加理性
年内已有多家公司“离场”，A股市场“新陈代谢”步入常态化。根据记者统计的数据显示，截至11月18日，今年以来，沪深两市已有17家公司通过多种渠道退市，创出历史新高。具体来看，有的因股价低于面值而被退市、有的因未在法定期限内披露年报、还有的因公司被吸收合并等。
-
MSCI三度扩容 苏宁易购等蓝筹股再获外资关注
美国明晟公司(MSCI)近日宣布，MSCI指数将中国大盘A股纳入因子从15%提升至20%，中盘股也将以20%的比例首次纳入。这是MSCI继今年5月、8月顺利完成两次扩容后，年内的第三次扩容，也是今年以来最大规模扩容，本次扩容将于11月26日收盘后生效。
-
李大霄：重大利好！国家减轻纳税人负担对股市将形成正面影响
金融界网站讯 11月21日，英大证券首席经济学家李大霄表示，“11月20日召开的国务院常务会议决定，为进一步减轻纳税人负担，暂定两年内对综合所得年收入不超过12万元或年度补税金额较低的纳税人，免除汇算清缴义务。会议指出，建立综合与分类相结合的个人所得税制，引入教育、养老等六项专项附加扣除，是党中央、国务院部署的重大税制改革，是减税降费的重要举措。今年前9个月这项改革累计减税4400多亿元，惠及2.5亿纳税人，对增加居民收入、扩大消费发挥了重要作用。这是呼吁了多年，期盼了多年的重大利好政策，减轻纳税人负担是正确的方向，对稳定经济增长和刺激消费有重要作用，对股市也形成正面影响。”
-
当代置业11月销售均价创半年新低 发债利率创房企之最或折射资金压力
中国网财经12月13日讯（记者 舒越）当代置业今年前11月“成绩单”于近期出炉。数据显示，当代置业1-11月实现合约销售额约317.65亿元，与上年同期相比增长9.81%，按照全年360亿元的销售目标计算，当代置业已完成了88.24%。
-
白银投资交易心理有哪些阶段？
白银投资者通常关心技术和系统，如果从另外一个角度来观察，交易的心理周期也是一个不容忽视的因素。年龄、资金规模、收益、从业时间均能够影响投资者的状态。那么，白银投资交易心理有哪些阶段…
-
沪深交易所从严监管ETF股票认购
北京商报讯（记者 高萍）近日，上市公司股东参与ETF份额认购情况频现，市场也流露出对于该行为是否有股东变相减持的担忧。11月13日晚间，针对市场的关切，沪深交易所双双发布公告称，上市公司相关股东使用股票认购ETF的行为，不存在变相减持、违规减持的情形。另外，两交易所均表示，将按照证监会部署要求，进一步加强ETF规范运作的监管。
-
手机mt4平台有哪些优点呢？
如今很多人开始进行贵金属投资，而贵金属交易平台也从以前的网页版发展成现在的手机mt4平台，为投资者提供了一个更方便快捷，操作简单的交易系统。在mt4平台上，投资者可以看到综合的行情图表和专业的技术分析，所以十分适合他们进行交易。那么，手机mt4平台有到底哪些优点呢?
-
美联储年内第三次降息 暗示按下“暂停”键 “扩表”政策成新关注点
如外界预期，美联储在昨日凌晨宣布了年内第三次降息，将联邦基金利率目标区间下调25个基点至1.5%―1.75%的区间。令市场意外的是，美联储在此次议息会议上暗示年内或暂停降息。
-
炒白银持仓过夜的注意事项有哪些？
白银市场的变动是非常快的，相信大多数的投资者都会遇到持仓过夜的情况，面对这种情况，投资者应该要做到相应的注意事项，这样才不会因为没有意识到的问题而亏损。今天小编就给大家介绍一下炒白银持仓过夜的注意事项有哪些?
