财经早餐：三大原油报告来袭 伊朗石油储量增加三分之一

　　本周（11月11日至11月17日），迎来原油市场三大报告，以及新西兰联储利率决议也将发布，同时，美国众议院情报委员会将就针对总统特朗普的弹劾调查首次举行公开听证会。多名美联储官员也将讲话，对于贸易方面消息，在上周乐观情绪之后，投资者还需继续关注。

　　本周市场热点

　　①周一，日本央行公布10月30-31日政策会议审议委员意见摘要，日本9月贸易帐，英国9月GDP月率，英国9月季调后贸易帐。

　　②周二，德国财长肖尔茨（Olaf Scholz）在一场活动上讲话，英国10月失业率，欧元区11月ZEW经济景气指数。

　　③周三，新西兰联储公布利率决议，发表货币政策声明；美国众议院情报委员会就针对总统特朗普的弹劾调查首次举行公开听证会； 德国10月CPI年率终值。

　　④周四，EIA公布月度短期能源展望报告，欧佩克公布月度原油市场报告，美联储副主席克拉里达（Richard Clarida）发表讲话。美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）在众议院预算委员会听证会上作证，发言重点将是美联储对美国“经济前景”的展望。

　　⑤周五，IEA公布月度原油市场报告，加拿大央行行长波洛兹（Stephen Poloz）发表讲话，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯（John Williams）在经济政策大会上发表讲话，意大利9月贸易帐，美国10月零售销售月率。

　　周一开盘行情

　　上周回顾

　　【德国财长肖尔茨：我们并未接近实质性衰退】我们并未接近实质性衰退，而是因贸易冲突导致经济增速放缓，如果贸易冲突消退，将有助于全球经济，德国的财政支出处于相当扩张状态，公共投资也处于纪录高位。

　　【加拿大10月就业人数意外减少】加拿大劳动力市场在连续两个月走强后出现下滑，就业率和失业率几乎没有变化，这表明该国近期就业增长的步伐可能正在降温。私营部门的就业率几乎没有变化，自由职业则下降了27,800人。公共部门的就业帮助抵消了大部分损失，增加了28,700个工作岗位。与选举有关的雇用促进了公共部门的收益。

　　【海关总署：前10个月，我国一般贸易进出口15.19万亿元，增长4.8%】前10个月对美贸易顺差1.7万亿元，扩大0.8%，前10个月自美国进口下降21.5%；对美国出口下降6.8%；一般贸易增长且比重提升。前10个月，我国一般贸易进出口15.19万亿元，增长4.8%，占我外贸总值的59.3%，比去年同期提升1.4个百分点。

　　【澳洲联储：下调2020年6月GDP预期至2.5%，此前预计为2.75%】经济前景较三个月前未有改变，下调2019年12月GDP增速预期至2.25%，此前预计为2.5%；预计2020年12月GDP增速为2.75%，2021年6月为3%，与此前预期一致。

　　假期预告

　　周一，美国退伍军人节，法国停战纪念日，加拿大停战纪念日。

　　周四，受高考影响，韩国股市开盘时间将推迟至北京时间上午9点。

　　全球主要市场行情一览

　　随着投资者乐观预计全球经济增长问题将逐步解决，标普500指数上周五创收盘新高，突破前交易日的点位纪录，连续第五周实现周连涨；道琼斯指数收盘基本持平，纳斯达克综合指数也创下纪录新高。科技股和医疗保健股领涨，能源和公用事业股下跌。投资者正谨慎评估国际贸易关系方面相互矛盾的消息与经济数据。

　　贵金属与原油

　　金价上周五走低，现货黄金跌破1460，创8月5日以来新低至1456.31美元/盎司；在对国际贸易关系进展的乐观预期推动下，本周投资者抛售所谓的避险资产、投入回报率更高的资产市场，在这种背景下，美股与美国国债收益率攀升，美元走强，黄金价格受到打压。

　　瑞银（UBS）在报告中表示，股市和利率市场的表现使得目前黄金市场大幅承压，市场风险情绪的上升使得黄金市场出现了大量抛售离场。

　　道明证券商品策略师Ryan McKay称，我们看到风险市场出现反弹，美元上扬，股市达到历史最高水平。过去几个月建立了部分黄金多头仓位，我们正开始看到这些仓位被结清。

　　油价收复早盘失地，一周以上涨报收，纽约原油期货全周涨1.9%，收于六周高位；因投资者未介意美国总统特朗普关税方面的言论。Again Capital LLC的合伙人John Kilduff称，考虑到围绕中美贸易大戏的波动性，很难在周末前做空，任何措辞的转变都可能会让昨晚刚刚破灭的达成协议的希望重燃。

　　IAF Advisors研究主管Kyle Cooper表示，美国仍在寻求完成某事，因此来来回回反反复复，对美中贸易协议的乐观是油价背后的推动力。

　　自4月份达到高点以来，油价下跌了14%，因为贸易争端抑制原油消费、全球供应扩大。高盛和Trafigura Group认为，由于全球市场有望实现重新平衡，OPEC及其盟国下个月开会可能保持产量稳定。

　　通用电气旗下贝克休斯能源服务公司的数据显示，本周美国活跃钻机数连续第三周减少，触及2017年4月以来最低水平。

　　外汇

　　美元上周五升至逾三周高位，受到一些避险买盘的提振，投资者对高收益货币的风险偏好减弱，因贸易前景方面重现不确定性；该指数连续第五日上涨，创下两个多月以来最长连涨时间，单周表现为8月以来最佳。由于贸易气氛转阴，风险敏感型货币的表现逊于美元和日元，英镑跌至三周新低。

　　Natwest Markets的G10外汇策略主管Brian Daingerfield表示，推动市场的真正原因是，是否会取消关税存在潜在不确定性。不过，总的来说，市场人气可能仍会支持高风险资产，因在努力达成一项能够消除全球经济前景面临的巨大风险的贸易协议，就调整现有关税进行讨论这一事实本身有更积极的倾向。

　　美元指数涨0.28%至98.40，为10月16日以来最高，周涨幅1.23%，该指数自10月17日以来首次突破100日移动均线。10年期国债收益率上升2.4个基点至1.941%；收益率盘中最高达1.953%。一位欧洲交易员称，在周一美国退伍军人纪念日到来前，市场成交情况低迷。

　　凯投宏观高级市场经济学家Jonas Goltermann认为，因贸易紧张局势持续，美元可能会保持强势，虽然我们预期相对利率不会短期内进一步提振美元，但我们认为，持续的贸易紧张关系和全球经济放缓意味着美元将在2020年进一步小幅上升，尽管事实上，美元的贸易加权指数已经迫近2000年代初以来的最高水平。

　　欧元兑美元跌0.29%至1.1018左右；本周连续五天下跌，创10月中旬以来最低水平；由于投资组合在1.1022触发止损，该货币对最低跌至1.1017低点，本周下跌1.33%。

　　美元兑日元跌0.02%至109.26，纽市早盘，该货币对一度触及日高109.48，接近周四高点，本周涨近1%；在特朗普发表关税言论后，市场冒险偏好减弱，日元受到买盘支撑。一位香港经纪商称，报价在109.50和110.00之间徘徊。

　　英镑兑美元跌0.34%至1.2774左右，盘中一度跌0.4%至1.2769,1.2790和1.2780下方的止损盘依次被触发，该货币对本周下跌1.3%。英镑兑日元跌0.39%至139.546，美东时间下午1点，该货币对一度跌0.5%。交易员仍在等待英国大选的最新消息，本周YouGov最新民意调查显示，保守党的领先幅度减少了2%，这意味着首相约翰逊需要通过下议院批准英国脱欧法案可能面临风险。

　　加元跌至三周多以来的最低点，美元兑加元上涨0.41%至1.3228，此前公布的10月加拿大就业数据疲软，汇价盘中一度触及1.3237，本周累计上涨0.65%。Cambridge Global Payments市场策略师Don Curren称，尽管今日这份相对平淡的报告不会对加拿大央行的货币政策预期产生太大影响，但它确实在一定程度上加强了加拿大央行未来几个月可能降息的预期。

　　其它货币对方面，澳元兑美元下跌0.52%至0.6862左右，自10月30日以来首次跌至100日移动均线以下，澳洲联储表示，准备在必要时进一步放松货币政策。澳元兑日元遭遇抛售也对该汇率构成压力。纽元兑美元跌0.58%至0.6329左右，汇价本周较前周下跌1.52%，为七周来最大周跌幅。

　　★国际财经要闻

　　【默克尔重申德国5G建设不排除特定供应商】德国总理默克尔8日表示，德国非常看重对参与5G网络建设的企业提出的安全要求及其可验证性，但不会为某个特定的供应商单独设定标准；她表示，德国肯定会提高5G网络的安全标准，所有设备供应商都必须遵守同样的安全标准； 华为作为设备供应商，已经积极参与了德国的2G和3G网络建设，德国不会为某个特定的供应商单独设定标准；她还呼吁欧盟制定统一的5G网络安全标准 。（新华社）

　　【彭博社创始人布隆伯格注册为美国民主党总统竞选人】美国纽约市前市长迈克尔・布隆伯格8日在亚拉巴马州递交材料，注册为2020年总统选举亚拉巴马州民主党初选候选人。布隆伯格现年77岁，是彭博社创始人和首席执行官，身家大约534亿美元，2002年至2013年三度出任美国最大城市纽约市市长。他曾是共和党人，后转为独立人士，去年注册为民主党人。（新华社）

　　【亚特兰大联储主席：反对降息，应该为进一步政策措施保留弹药】亚特兰大联储行长Raphael Bostic当地时间周五表示，他反对美联储上周的降息决定，因为前两次的降息已为美国应对全球风险提供了保障，美联储有必要保留弹药，“我非常担心我们的政策空间，” Bostic说。 “从历史上我们对经济衰退的反应看，我们没有太多余地了。我想确保在部署工具时能让他们发挥最大效用”。

　　【伊朗发现新油田，该国石油储量增加三分之一】伊朗是全球能源大国，据报道称该国原油储备占拥有全球原油储备的10%；当地时间周日，伊朗总统鲁哈尼表示，在该国西南部石油资源丰富的胡泽斯坦省发现了原油储量规模530亿桶的新油田；这一发现使得伊朗探明的原油储量增加了足足三分之一，达到约1500亿桶。

　　【伊拉克石油部长说石油开采和出口稳定】伊拉克石油部长萨米尔・加德班9日表示，尽管伊拉克石油主要产区南部及中部省份的示威抗议活动仍在继续，但石油开采和出口情况保持稳定；伊拉克石油部当日发表的声明援引加德班的话说，伊拉克致力于完成石油输出国组织（欧佩克）设定的石油出口份额，目前石油开采处于“十分健康”的状况。（(,)）

　　★国内财经要闻

　　【国家统计局：从同比看，CPI上涨3.8%，涨幅比上月扩大0.8个百分点】其中，食品价格上涨15.5%，涨幅扩大4.3个百分点，影响CPI上涨约3.05个百分点；非食品价格上涨0.9%，涨幅回落0.1个百分点，影响CPI上涨约0.70个百分点。食品中，鲜菜价格下降10.2%，鲜果价格由涨转降，下降0.3%，两项合计影响CPI下降约0.28个百分点。猪肉价格上涨101.3%，影响CPI上涨约2.43个百分点，占CPI同比总涨幅的近三分之二。牛肉、羊肉、鸡肉、鸭肉和鸡蛋价格涨幅在12.3%―21.4%之间，五项合计影响CPI上涨约0.41个百分点。非食品中，医疗保健、教育文化和娱乐、衣着价格分别上涨2.1%、1.9%和1.2%，三项合计影响CPI上涨约0.49个百分点。交通和通信价格下降3.5%，影响CPI下降约0.42个百分点；其中，汽油和柴油价格分别下降15.4%和16.2%，两项合计影响CPI下降约0.36个百分点。

　　【商务部：未来中国肉类潜力巨大】商务部部长助理任鸿斌日前在第二届进博会中国国际肉类大会上表示，中国是世界上最有活力的肉类消费市场，随着收入增加和消费结构优化，未来中国肉类消费增长潜力巨大。任鸿斌表示，2010年到2018年9年间，中国肉类进口数量和进口金额的年复合增长率分别为11.1%和18.9%，已经增长到403万吨、110亿美元。（中证网）

　　【第二届进博会今日闭幕，6天累计进场人次逾91万超首届】从第二届进博会闭幕通气会上获悉，截至11月10日中午12时，累计进场超过91万人次；“第二届进博会得到国际社会热烈响应，无论是国家展、企业展，还是虹桥论坛，国内外各方都积极踊跃参与。各国政府高度重视，共有126个外国政府团组参会，境外副部级以上嘉宾超过200人。”中国国际进口博览局副局长孙成海介绍。

　　【央行穆长春：央行数字货币引入了私人部门参建】私人机构是可以运营基础设施的，但背后是有条件的，要纳入到法律监管框架当中，同时要服务监管、为公众服务，要求公共道德水平比较高；央行数字货币从一开始就引入了双层运营体系，就是运用了私人和公共部门共同建设数字货币，今后可能还会运用私人的力量共同建设公共产品。（中证网）

　　国内股市

　　【34家科创板公司获机构持股，公募重仓(,)】最新披露的三季报中，34家科创板公司获机构持仓。从三季度持股机构的数量来看，(,)、(,)、(,)、(,)等6家科创板公司持股机构数量居前，均超20家。从持股机构类型来看，公募基金参与度最高，共现身34家科创板公司前十大流通股名单。单家公司来看，南微医学为公募基金第一大重仓股，持仓总市值为4.15亿元，占上市公司流通股比例为10.2%。

　　【明晟纳A扩容将吸引更多外资“加仓”中国】全球最大指数公司明晟（MSCI）宣布，明晟新兴市场指数等对A股第三阶段扩容将于本月27日生效。分析人士普遍认为，得益于稳健的经济基本面和资本市场开放提速，中国市场将吸引越来越多外资“加仓”。瑞银集团执行董事维奈・潘德对记者说，明晟公司之所以扩大A股的纳入因子是鉴于中国资本市场的体量以及A股在其指数中现有权重过小。未来明晟旗下指数对A股的纳入因子还有进一步提升空间和可能性。（新华社）

　　【国内券商金融科技建设需提速】业内人士近日表示，随着海外金融机构持续入华，国内券业竞争将进一步加速，金融科技或成为本土券商加速转型、提升竞争力的重要推动力，相关建设应提速。日前国务院印发《关于进一步做好利用外资工作的意见》，明确全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制。（中国证券报）

　　【全球最大主权基金突袭A股，2800亿巨资建仓在即】梳理上市公司三季报数据发现，全球最大主权基金――来自阿联酋的“阿布达比投资局”三季度狂买A股，这家中东土豪机构新进了(,)、(,)、(,)等18只股票，累计登上28只个股的十大流通股东名单，一举成为A股持股数量最多的外资机构。与此同时，不少顶级外资机构也在加快布局中国A股市场、值得注意的是，11月A股即将迎来“入摩”第三次扩容，也是史上最大一次扩容，券商估计本次指数调整对A股的增量资金（主动+被动）规模约为350亿美元至400亿美元（约2500亿元至2800亿元人民币）。（券商中国）